Instrumen Utang Inovatif lan Jenis Bond
Industri jasa finansial patut dicathet kanggo owah-owahan sing ora gampang. Jangka usaha inovasi finansial bisa gampang banget, utamane ing pengembangan produk anyar lan manajemen produk .
Saliyane, industri uga wis narik kritik, utamane ing taun-taun pungkasan, kanggo inovasi sing dawa banget ora dimangerteni nalika diluncurake, kadhangkala ana jalaran konsekuensi sing ora dikarepake pirang-pirang taun ing dalan. Kaya mengkono, kasus karo kabèh kelas sekuritase utang anyar, instrumen utang, lan jinis jaminan.
01 Bencana Catastrophe
Obligasi catastrophe minangka spesies anyar saka utang panguwasa sing tumindak kaya sekuritase utang nganti wektu kasebut minangka serangan bencana alam, mula dheweke dadi morfologis ing kawicaksanan insurance korban sing, kanthi efektif, mbayar sing ngetokake sekuritas.
02 Kewajiban Utang Collateralized
Obligasi Utang Collateralized, utawa CDO, minangka spesies keamanan utang sing didhukung dening instrumen utang liyane. Obligasi sing dibangun ing obligasi, yen sampeyan bakal.
Obligasi Pinjaman Collateralized
Obligasi Pinjaman Collateralized, utawa CLO, iku variasi ing konsep Kewajiban Utang Collateralized utawa CDO. Wektu iki, nanging, aset sing ndhelik ora bond dagang.
04 Collateralized Mortgage Obligation
A Kewajiban Hipotek Collateralized, utawa CMO, minangka wangun Collateralized Loan Obligation, utawa CLO, sing dibangun ing blumbang hipotek, asring omah hipotek.
05 Bonded Covered
Obligasi sing dilindungi wis umum ing Eropah kanggo wektu sing penting, nanging mung bubar wis diterbitake ing Amerika Serikat. Sanadyan padha duwe kekarepan sing cetha karo Kewajiban Hipotek Collateralized, utawa CMO, ana prabédan sing bisa nyuda resiko kanggo sing nduweni. Ing kasunyatane, panyengkuyung jinis jaminan iki nuduhake babagan struktur sing ndadékaké kurang resiko lan kualitas sing luwih dhuwur.
06 Swap Default Kredit
Swap Default Kredit, utawa CDS, ora piranti utang saben dinane. Luwih, macem-macem insurance portofolio. Ing krisis finansial 2008, masalah pricing lan contracting kontrak CDS, uga karo kemampuan pihak kanggo nemokake kewajiban-kewajiban kontraksi, padha amba lan mbebayani tumrap ekonomi.
07 Deathbed Bonds
Deathbed Bond kasedhiya ing macem-macem rencana investasi sing wis narik kawigaten saka regulator . Skema iki digunakake dening spekulan sing nyoba ngupayakake ketentuan-ketentuan ing prajanji-prajanji jaminan sing dirancang kanggo nggawe wong luwih menarik tumrap investor individu jangka panjang.
08 Jun Finance Bond
Junk Bond Finance, nggunakake utang ngasilake dhuwur minangka pengganti pembiayaan usaha, dadi topik hangat ing taun 1980-an, banjur ambruk dadi sawetara disrepute, nanging isih nduweni papan sing penting ing sistem keuangan.
09 Jaminan Keamanan Mortgage
A Security Mortgage Backed, utawa MBS, minangka keamanan utang sing didhukung dening kredit omah. Umumé sinonim karo Collateralized Mortgage Obligation, utawa CMO.
10 Conduit Investment Real Estate Real Estate
A Conduit Investment Real Estate Real Estate, utawa REMIC, iku isih sinonim liyane, umume kanggo, kanggo Collateralized Mortgage Obligasi, utawa CMO, lan Mortgage Backed Security, utawa MBS.
11 Sukuk
Salah sawijining prinsipal inti sing nduwe pendhidhikan Islam yaiku ngindhari pembayaran utawa ngumpulake kepentingan. Kanggo ngajeni ketat investor lan penabung Muslim, macem-macem instrumen finansial wis digawé sing ngladeni tujuan sing padha karo obligasi lan sekuritase utang liyane, nanging ing kapentingan kasebut ora dibayar. Sukuk minangka istilah sing ngarujuk marang macem-macem jinis sekuritase sekuritase sing wis dikembangake kanggo nemokake ketat ing babagan keuangan Islam.
12 Tranche
A macem-macem sekuritase utang kadhaptar ing ndhuwur dibagi dadi sing diarani beda-beda. Instrumen utang kalebu, contone:
- Obligasi Utang Collateralized, utawa CDO
- Obligasi Pinjaman Collateralized, utawa CLO
- Obligasi Mortgage Collateralized, utawa CMO
- Mortgage Backed Security, utawa MBS
- Real Estate Investment Conduit Conduit, utawa REMIC
Saben tranche duwe istilah lan kondisi sing beda, lan profil risiko / bali sing beda saka sedulur-seduluré sing asalé saka blumbang aset sing padha. Sambungake kanggo rincian liyane.