Metode Dasar Rasio Pengukuran lan Pengkajian
Dhuwit ing Risk
Paling kritis, nanging sing paling konservatif, pengukuran resiko yaiku jumlah total dhuwit sing dituku utawa dipinjamkan.
Kasil sing paling awon yaiku yen kabeh investasi dadi ora ana gunane utawa peminjam bakal gagal. A refinement minangka introduksi saka kamungkinan kanggo analisis, nanging asring mengkono mbutuhake sawetara asumsi sing ora strictly amenable kanggo pangukuran tepat. Waca panjelasan kita babagan simulasi Monte Carlo.
Limitations ing ukuran posisi sing bisa dianakaké dening pedagang sekuritas utawa jumlah dana sing bisa dileksanakake dening petugas utang menyang peminjam sing diwenehake, tegese, aplikasi strategi pengurangan resiko sing padha.
Volatilitas lan Variabel
Iki minangka langkah umum resiko kanggo sekuritas lan kelas sekuritase sing diterbitake ing publik. Data historis bisa ditambang kanggo nganakake evaluasi obyek-obyek rega ing mangsa ngarep, amarga owah-owahan pungkasan ing rega. Pengukuran resiko merga sekuritas lan kelas sekuritas individu kerep dilebokake ing konteks korélasi antarane, antara liya, lan karo referensi kanggo indikator ekonomi sing luwih jembar.
Kathah téori portofolio modern, umpamanipun, ngembangaken strategi kanggé ngirangi amplitudo fluktuasi rega agregat wonten ing portofolio investasi kanthi milih campuran investasi ingkang kagungan perseorangan ingkang cenderung minangka salah setunggal utawa, langkung sae, dados gegayutan negatif (inggih punika , harga sing cenderung dipindhah ing arah sing cetha, karo siji sing munggah nalika liyane mudhun, lan kosok balene).
Wis aplikasi kanggo penasehat keuangan , manajer dhuwit, lan perancang finansial.
Daya Prediktif Sejarah
Standar boilerplate standar babagan prospek investasi ngelingake yen "prestasi sing kepungkur ora njamin asil mangsa ngarep." Demikian uga, hubungan lan hubungan statistika sing diukur ing sawetara periode historis mung menehi indikasi sing ora trep babagan masa depan sing bisa ditindakake kanggo keamanan utawa kelas sekuritas sing padha. Nemtokke tren sajarah lan sesambetan ing mangsa kasebut supaya kudu dilakoni kanthi ati-ati banget.
Resiko Counter Partai
Risiko counterpart punika resiko yen pihak liyane menyang transaksi, kayata perusahaan liyane ing industri jasa keuangan, bakal mbuktekaken ora bisa nepaki kewajiban ing wektu. Conto kewajiban kasebut kalebu ngirimke sekuritas utawa awis kanggo mungkasi dagang lan nyusut maneh pinjaman silihan minangka dijadwal.
Assessment of risk counterparte asring digawe adhedhasar analisis kekuatan finansial perusahaan sing diwenehake dening agensi rating . Nanging, nalika krisis finansial ing pungkasan taun 2008 nunjukake, metodologi sing digunakake dening lembaga penilai wis dicacat banget (kaya uga nilai FICO konsumen) lan tundhuk kesalahan. Kajaba iku, ing panik financial umum, acara-acara bisa spiral metu saka kontrol banget lincah, lan gagal counterparty cilik bisa kanthi cepet ngumpulake menyang titik ing ngendi perusahaan gedhe karo mesthine bantal financial akeh sing dikirim insolvent.
Lehman Brothers, Merrill Lynch , lan Wachovia minangka korban ing krisis 2008; sing pisanan metu saka bisnis, lan liyane dituku dening perusahaan kuwat.
Sebagean gedhe masalah kanthi netepake risiko counterparty yaiku yen analisis sing dilakoni dening agensi rating ora cukup dinamis. Iku biasane nyetel menyang kasunyatan anyar mung alon-alon. Saliyane, yen pihak sing sadurunge wis dianggep minangka swara tiba-tiba mlayu menyang insolvensi, angel banget, yen ora mungkin, kanggo nggoleki kewajiban lan transaksi sing wis lumaku ing sangisore kahanan sing nyenengake.
Peran Actuaries
Aktuari sing paling digandhengake karo nganalisa tabel kematian atas jenenge perusahaan asuransi jiwa, muter bagean penting ing setelan premi ing kawicaksanan lan jadwal mbayar ing annuities.
Èlmu aktuarial, kayadéné asring diarani, minangka aplikasi saka teknik statistik canggih kanggo set data ageng sing nduwèni akurasi tingkat dhuwur.
Tambahan, penilaian risiko sing ditindakake dening aktu asuransi jiwa adhedhasar data sing meh ora diklumpukake karo sistem keuangan lan gerakan ing pasar finansial. Miturut kontras, pangukuran resiko counterparty, prilaku sekuritase investasi mangsa ngarep lan prospek inisiatif bisnis tartamtu ora sarujuk marang analisis ilmiah, kaya kasebut. Mangkono, manajer resiko (lan profesional sains manajemen sing ngidini dhukungan kuantitatif) mbokmenawa ora bakal duwe kemampuan kanggo ngembangake model prediksi sing ana ngendi wae cedhak derajat kapercayan sing bisa dileksanakake dening sing dianggep minangka aktu asuransi jiwa.